今年以來，天津銀行、漢口銀行、北京農(nóng)商行、成都農(nóng)商行等多家銀行IPO輔導(dǎo)進展披露，中信證券也于近日披露桂林銀行IPO最新輔導(dǎo)進展情況，并指出該行多個問題，包括少量自有房產(chǎn)土地及租賃房產(chǎn)需進一步完善權(quán)屬手續(xù)、存在未決法律訴訟。
根據(jù)上市輔導(dǎo)備案報告，桂林銀行2023年8月報送輔導(dǎo)備案材料，進入IPO輔導(dǎo)期，中信證券將于2025年4月-6月輔導(dǎo)總結(jié)、準備驗收，完成輔導(dǎo)工作。以目前的進程來看，桂林銀行的IPO進程有些遲緩。
并且，桂林銀行業(yè)績增長背后多個指標跌破紅線：2021-2023年，桂林銀行資產(chǎn)利潤率分別為0.35%、0.37%、0.42%，均低于≥0.6%的監(jiān)管標準；資本利潤率分別為6.46%、6.02%、6.22%，均低于≥11%的監(jiān)管標準；成本收入比分別為35.7%、40.30%、39.75%，均高于≤35%的監(jiān)管標準。
進度慢，是近年銀行上市的普遍現(xiàn)象。自2022年1月蘭州銀行在A股上市后，2023年、2024年均未有銀行成功登陸A股。Wind數(shù)據(jù)顯示，當前，A股排隊IPO銀行中，湖州銀行、江蘇昆山農(nóng)商行、湖北銀行分別處于已問詢、已受理、已受理狀態(tài)，其他多數(shù)銀行處于終止審查階段。
從新三板到主板
桂林銀行11年上市路迎來新進展
4月21日，中信證券在桂林銀行首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作進展情況報告（第七期）中指出，桂林銀行少量自有房產(chǎn)土地及租賃房產(chǎn)需進一步完善權(quán)屬手續(xù)，因歷史原因，存在少量自有房產(chǎn)土地未辦理權(quán)證、部分租賃房產(chǎn)未備案登記等情況；需進一步完善相關(guān)權(quán)屬手續(xù)。
此外，桂林銀行存在未決法律訴訟，包括在日常經(jīng)營中涉及若干法律訴訟，主要為銀行在信貸等業(yè)務(wù)正常開展過程中作為原告發(fā)生的未決法律糾紛。下一階段中信證券將繼續(xù)采用文件核查、問題答疑、查驗網(wǎng)絡(luò)公開資料、當面訪談等多種方式開展輔導(dǎo)工作。
官網(wǎng)顯示，桂林銀行成立于1997年，是一家具有獨立法人資格的國有控股銀行。截至2024年12月31日，桂林銀行已在廣西12個地級市設(shè)立分支機構(gòu)。截至2024年12月末，桂林銀行并表資產(chǎn)總額5762.96億元，各項存款余額4277.02億元，各項貸款余額3610.96億元。
桂林銀行上市計劃可追溯至2011年，彼時，桂林銀行董事長王能首次提出“爭取5年內(nèi)上市”的目標。2015年，桂林銀行謀求新三板上市，隨后又撤回申請。時任行長于志才表示，這是出于對發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的考慮，希望在條件成熟時直接爭取主板上市。
桂林銀行將于2025年4月-6月完成IPO輔導(dǎo)工作。上市輔導(dǎo)備案報告截圖
根據(jù)上市輔導(dǎo)備案報告，桂林銀行2023年8月報送輔導(dǎo)備案材料，進入IPO輔導(dǎo)期，中信證券將于2025年4月-6月輔導(dǎo)總結(jié)、準備驗收，完成輔導(dǎo)工作。
2021-2023年多項指標不達標
資產(chǎn)利潤率、資本利潤率均低于監(jiān)管水準 成本收入比高
近年來，桂林銀行業(yè)績保持穩(wěn)步增長，但資產(chǎn)質(zhì)量風險尚存，且多項盈利能力指標不達監(jiān)管標準。
根據(jù)財報，2024年1-9月，桂林銀行實現(xiàn)營收、凈利潤95.24億元、22.73億元，分別同比增長9.44%、9.91%。其中，營收主要來自利息凈收入，桂林銀行實現(xiàn)利息凈收入80.07億元，占比超八成。
另外，從資產(chǎn)質(zhì)量上看，截至2024年前三季度，桂林銀行不良貸款率1.87%，較上年末增長0.22%；撥備覆蓋率137.65%，較上年末減少了9%；資本充足率12.01%，較上年末減少了0.06%。
桂林銀行2024年前三季度監(jiān)管指標情況。財報截圖
根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布數(shù)據(jù)，2024年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.50%，撥備覆蓋率211.19%，資本充足率15.74%。桂林銀行不良貸款率高于商業(yè)銀行整體水平，而撥備覆蓋率、資本充足率均低于商業(yè)銀行整體水平。
2021-2023年，桂林銀行營收、歸母凈利潤均保持了增長態(tài)勢，營收分別為95.12億元、102.95億元、114.93億元；歸母凈利潤分別為13.41億元、16.24億元、21.29億元。
桂林銀行多項盈利能力指標不達監(jiān)管標準。財報截圖
但桂林銀行盈利能力指標卻低于監(jiān)管標準。2021-2023年，桂林銀行資產(chǎn)利潤率分別為0.35%、0.37%、0.42%，均低于≥0.6%的監(jiān)管標準；資本利潤率分別為6.46%、6.02%、6.22%，均低于≥11%的監(jiān)管標準；成本收入比分別為35.7%、40.30%、39.75%，均高于≤35%的監(jiān)管標準。
銀行曲折IPO
東莞銀行“長跑”16年未果
近年來，銀行上市進展緩慢。東莞銀行IPO長跑16年尚未上市，2008年，東莞銀行首次遞交上市材料，2012年“落實反饋意見中”后，于2014年“終止審查”，直至2018年再次沖刺IPO。
招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼指出，A股沒有新的上市銀行，這并非銀行自身原因，而與監(jiān)管層政策調(diào)整有關(guān)，不鼓勵金融類企業(yè)上市，要讓更多的資源向科創(chuàng)企業(yè)傾斜，更好支持科技創(chuàng)新。其次，A股市場近兩年表現(xiàn)平平，銀行股盤子大，上市會影響到A股流動性。
產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟資深研究人士王劍輝表示，銀行近年來面臨的經(jīng)營環(huán)境和政策環(huán)境均較幾年前有很大不同，監(jiān)管趨嚴且更加精細，對銀行資本充足率、利潤水平、股東均有具體要求。
廣東南海農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行上市之路同樣曲折。2019年6月，廣東南海農(nóng)商行在國泰君安的保薦下向證監(jiān)會遞交了上市的申請并獲得受理，雖隨后證監(jiān)會給出了反饋意見，但在2020年更新了招股書后又一度陷入停滯。
早在2017年，廣東順德農(nóng)商行輔導(dǎo)備案登記受理，兩年后，其向證監(jiān)會遞交招股書并獲受理。在2020年，證監(jiān)會就申報材料提出反饋意見后，順德農(nóng)商行IPO長期處于“預(yù)披露更新”狀態(tài)，直到2023年全面注冊制改革正式落地后，才再次獲受理。
新京報貝殼財經(jīng)記者 徐雨婷 編輯 陳莉 校對 劉軍
