性價比消費偏好明顯，企業(yè)紛紛降價增質(zhì)，速凍食品行業(yè)進入質(zhì)價比時代。近期披露的2024年年報顯示，受消費環(huán)境及行業(yè)競爭影響，安井食品集團股份有限公司（簡稱“安井食品”）結(jié)束雙位數(shù)增長勢頭，鄭州千味央廚食品股份有限公司（簡稱“千味央廚”）迎2021年上市以來凈利潤首降，海欣食品股份有限公司（簡稱“海欣食品”）轉(zhuǎn)虧，三全食品股份有限公司（簡稱“三全食品”）速凍“老三樣”增長乏力。
面對挑戰(zhàn)，速凍食品企業(yè)加快品類與渠道創(chuàng)新。在國家層面明確預制菜概念范疇的背景下，速凍食品既往頻繁提及的“預制菜”三個字在2024年年報中有所減少，但預制菜肴仍是拉動業(yè)績增長的主要動力。伴隨商超、便利店等渠道的產(chǎn)品策略調(diào)整，速凍食品企業(yè)集體押寶渠道定制產(chǎn)品，安井食品甚至提出“全面擁抱商超定制化”，以期抓住新增長點。
性價比消費偏好明顯
“公司清晰地認識到行業(yè)所面臨的消費降級、產(chǎn)能過剩和價格‘內(nèi)卷’等新挑戰(zhàn)。”安井食品2024年年報顯示，自2023年底開始，消費者對性價比的追求愈發(fā)強烈，餐飲行業(yè)諸多品牌主動或被動降價。另以小龍蝦行業(yè)為例，隨著近年來行業(yè)走熱、資本加速進入和供給端快速擴容，蝦尾及小龍蝦價格持續(xù)下行，相關(guān)企業(yè)經(jīng)營壓力陡增。
針對市場現(xiàn)狀，安井食品近期接受投資者調(diào)研時表示，公司2025年在新品策略上作出重要調(diào)整，明確B端（企業(yè)端）延續(xù)“及時跟進”策略，實行“極致性價比”；C端（消費端）從“及時跟進”調(diào)整為“升級換代”，聚焦質(zhì)價比。
三全食品也在年報中表示，2024年以來，市場性價比消費偏好明顯，行業(yè)提質(zhì)降價；同時隨著消費者需求多樣化，眾多新興品牌興起，行業(yè)競爭日益激烈，給公司業(yè)績帶來一定壓力。千味央廚年報也顯示，報告期內(nèi)，餐飲消費整體趨于理性，為迎合消費者對性價比的追求，諸多餐飲企業(yè)紛紛選擇降價以吸引顧客，同時向供應鏈壓價以謀求利潤，對以餐飲為核心業(yè)務的速凍食品公司形成較大壓力。
一位速凍食品從業(yè)者告訴新京報記者，2024年以來，速凍面米產(chǎn)品的一個明顯特征是消費流動性差，購買頻次降低，這與購買力、疫情后外出場景增多等因素有關(guān)。與此同時，市場競爭者并未減少，中小品牌在下沉市場主要“卷”價格。頭部企業(yè)雖不參與惡性價格戰(zhàn)，但都在研發(fā)高性價比產(chǎn)品，不過度研發(fā)高價產(chǎn)品，渠道下沉也更加徹底。
反映在業(yè)績上，安井食品2024年凈利潤增長0.46%至14.85億元，結(jié)束連續(xù)8年的雙位數(shù)增勢。三全食品營收下降6%至66.32億元，凈利潤下降27.64%至5.42億元，湯圓、水餃、粽子等傳統(tǒng)主營業(yè)務營收下降5.84%，涮烤等新產(chǎn)品營收下降18.84%。千味央廚迎2021年上市以來業(yè)績首降，2024年凈利潤8369.29萬元，同比減少37.67%。五芳齋受原材料價格波動、消費需求收縮等外部影響，營收及凈利潤均有所下滑。
為應對市場競爭，部分速凍食品企業(yè)加大市場開拓和推廣力度，但也造成管理費用和銷售費用大漲，進而影響到業(yè)績表現(xiàn)。2024年，海欣食品由于加大市場投入，新品類尚未形成規(guī)模，疊加計提商譽及資產(chǎn)減值準備等因素，凈利潤下降1727.37%，虧損3694.33萬元，為速凍食品上市企業(yè)中業(yè)績降幅最大的一家。受競爭加劇、市場費用影響的惠發(fā)食品，2024年凈利潤下降320.68%，虧損1658.59萬元。
預制菜仍是布局重點
與過去3年年報中頻頻提及“預制菜”不同，如今速凍食品企業(yè)對這三個字愈加理性，年報中相關(guān)表述大幅減少，但仍為拉動業(yè)績增長的動力之一。
安井食品早在2018年就著手布局預制菜品類；2022年成立“安井小廚”事業(yè)部，聚焦B端調(diào)理菜肴類產(chǎn)品；通過收購新宏業(yè)食品有限公司、湖北新柳伍食品集團有限公司，快速布局上游原料淡水魚糜產(chǎn)業(yè)及速凍調(diào)味小龍蝦菜肴制品。2024年，安井食品速凍菜肴制品營收43.49億元，同比增長10.76%。
押寶預制菜的，還有三全食品、海欣食品、惠發(fā)食品、千味央廚、巴比食品等。報告期內(nèi)，海欣食品速凍菜肴制品營收增長61.11%至4.83億元，為公司第二大營收來源。千味央廚冷凍調(diào)理菜肴類及其他產(chǎn)品營收增長273.39%至1.42億元，主要系在預制菜上通過優(yōu)化選品、加大新品研發(fā)，在市場上快速放量帶來的積極影響。
上述速凍食品從業(yè)者告訴新京報記者，目前各企業(yè)都很看重預制菜市場潛力，六部門明確相關(guān)概念范疇后，預制菜并未遇冷，而是發(fā)展更加理性。在強制性標準未出臺前，企業(yè)不會輕易做批量的市場營銷和產(chǎn)品投入。此外，預制菜標準化不是易事，未來各品牌可能更偏向區(qū)域市場。
政策層面上，2024年3月，市場監(jiān)管總局等六部門印發(fā)《關(guān)于加強預制菜食品安全監(jiān)管 促進產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的通知》，首次在國家層面明確預制菜范圍，對預制菜原輔料、預加工工藝等進行界定。另據(jù)國家衛(wèi)生健康委發(fā)布的《2024年度食品安全國家標準立項計劃》，預制菜標準制定名列其中。
海欣食品2024年7月接受投資者調(diào)研時表示，預制菜行業(yè)前景依然樂觀。預制菜行業(yè)正不斷通過技術(shù)創(chuàng)新，如食材保鮮技術(shù)、冷鏈物流技術(shù)等，提高產(chǎn)品品質(zhì)和服務質(zhì)量。
安井食品在年報中表示，預制菜國標發(fā)布將給中國速凍菜肴制品行業(yè)帶來規(guī)范變革，為行業(yè)增長奠定基礎。速凍菜肴行業(yè)目前呈現(xiàn)小弱散亂格局，集中度相較于成熟市場有顯著提升的空間。未來，隨著產(chǎn)品質(zhì)量要求的不斷提高，行業(yè)標準化水平的提高，在產(chǎn)品研發(fā)、渠道推廣、品牌運營等方面具備綜合優(yōu)勢的企業(yè)，將更好適應市場變化，逐漸形成競爭優(yōu)勢，并有望迎來出?？焖侔l(fā)展的階段。
押寶渠道定制產(chǎn)品
隨著消費習慣發(fā)生變化，速凍食品渠道分化、碎片化趨勢也愈發(fā)明顯。繼預制菜之后，渠道定制產(chǎn)品成為速凍食品企業(yè)集體押寶的新賽道。
安井食品2025年4月接受投資者調(diào)研時表示，近年來，傳統(tǒng)商超系統(tǒng)以“寬類窄品”思路對門店進行調(diào)改，保留品類中頭部或質(zhì)價比高產(chǎn)品進行扶持。盒馬、山姆等會員店新型零售業(yè)態(tài)，要求產(chǎn)品更具賣點、差異化和質(zhì)價比。在此背景下，安井食品在2024年提出“全面擁抱定制化”，2025年又在旺季前明確“全面擁抱商超定制化”。
據(jù)安井食品透露，上述策略目前處于推進初期，具體產(chǎn)品仍在開發(fā)和對接階段。商超定制化產(chǎn)品由商超根據(jù)客戶需求選品，通過規(guī)模化銷量突破可形成成本優(yōu)勢。
2025年3月，安井食品宣布以4.445億元收購江蘇鼎味泰食品股份有限公司（簡稱“鼎味泰”）70%股份，將業(yè)務延伸到關(guān)東煮、冷凍烘焙領(lǐng)域。“公司收購的鼎味泰在精品商超特別是會員店的經(jīng)驗和資源，可供公司‘全面擁抱商超定制化’策略進行借鑒?！?/p>
主打B端速凍市場的千味央廚同樣瞄準了渠道定制產(chǎn)品。千味央廚2024年年報顯示，基于線上紅利消退、消費升級和成本壓力等，許多傳統(tǒng)商超選擇通過擴大餐飲熟食區(qū)、增設烘焙現(xiàn)制場景等，用感官營銷（現(xiàn)制食品香氣、色彩陳列）增強線下吸引力，并通過開發(fā)自有品牌，構(gòu)建差異化商品矩陣，重點布局即食類、健康食品，提升商品溢價能力和高毛利，減少中間環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)商超品類重構(gòu)、供應鏈提效及場景創(chuàng)新的需求，給以餐飲供應鏈為核心業(yè)務的速凍食品企業(yè)帶來新的商機。
五芳齋也在年報中表示，近場零售、會員制商超等新興渠道迅速崛起。這些新興渠道以其便捷、高效、個性化的服務，吸引大量消費者，倒逼企業(yè)加速全渠道融合與運營優(yōu)化。企業(yè)需要在傳統(tǒng)渠道與新興渠道之間找到平衡，整合資源，提升運營效率，以適應不斷變化的市場需求。2025年，五芳齋將重點拓展與山姆、胖東來等商超的深度合作。
2024年，巴比食品完成永和大王、便利蜂等大客戶的新品定制開發(fā)與上市推廣，新零售業(yè)務也迎來快速發(fā)展，與盒馬的合作月銷售額增長超3倍，美團渠道實現(xiàn)全年銷售額突破千萬元。據(jù)巴比食品2025年3月對投資者的答復，目前盒馬和美團都是其超過千萬元量級的團餐客戶，增速明顯。2025年，公司將依托盒馬和美團這些零售渠道客戶拓展業(yè)務，定制相關(guān)產(chǎn)品，同時利用中央廚房產(chǎn)能布局，著手構(gòu)建團餐業(yè)務的全國經(jīng)銷商體系，期望團餐業(yè)務能保持雙位數(shù)以上增長。
新京報首席記者 郭鐵
編輯 李嚴
校對 王心
