新一輪銀行存款利率調(diào)整今日落地，這是自去年10月以來(lái)的再度下調(diào)。
5月20日，六大國(guó)有銀行、招商銀行等多家銀行再度下調(diào)了存款掛牌利率。上述銀行的1年定期存款掛牌利率首次跌破1%；3年及5年定期存款利率均下調(diào)了25個(gè)基點(diǎn)。不僅如此，部分銀行還調(diào)整了大額存單等存款產(chǎn)品的掛牌利率。
市場(chǎng)對(duì)此次存款利率下調(diào)早有預(yù)期。5月7日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上宣布下調(diào)政策利率0.1個(gè)百分點(diǎn)，將通過(guò)利率自律機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行相應(yīng)下調(diào)存款利率。
一般而言，存款利率下調(diào)沿著大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、中小銀行的路徑來(lái)傳導(dǎo)。市場(chǎng)人士普遍預(yù)期，未來(lái)將有更多的中小銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率。
據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，自去年以來(lái)，國(guó)有大行的存款掛牌利率已下調(diào)3次。此前紅極一時(shí)的跨城存款“特種兵”也有所減少。有儲(chǔ)戶(hù)告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，當(dāng)前銀行存款利率太低，跨城存款已“不劃算”。
大型銀行存款利率再下降 部分中小行即將跟進(jìn)調(diào)整
5月20日，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行紛紛再度調(diào)整存款掛牌利率。從各銀行公布的信息來(lái)看，各期限存款掛牌利率均有不同程度的下調(diào)。
貝殼財(cái)經(jīng)記者看到，上述7家銀行的活期利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.05%；定期整存整取三個(gè)月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，分別為0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；三年期和五年期均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，分別至1.25%和1.3%。
除了整存整取產(chǎn)品，零存整取、整存零取、存本取息一年期、三年期和五年期年利率均下降15個(gè)基點(diǎn)，分別為0.65%、0.85%和0.85%；七天通知存款年利率下降15個(gè)基點(diǎn)至0.30%。
工商銀行在今日發(fā)布的存款利率調(diào)整說(shuō)明中還顯示，該行3個(gè)月、6個(gè)月、一年、兩年期大額存單利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，三年期、五年期大額存單掛牌利率下調(diào)35個(gè)基點(diǎn)。
在國(guó)有大型商業(yè)銀行調(diào)整之后，貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，部分股份制銀行即將跟進(jìn)下調(diào)存款利率。
“我行預(yù)計(jì)最快明日跟進(jìn)下調(diào)存款利率?！币患夜煞葜沏y行工作人員告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，與之前跟進(jìn)調(diào)降不同，這次該行跟進(jìn)下調(diào)的時(shí)間更緊?！艾F(xiàn)在銀行存款利率都相對(duì)較低，因此在調(diào)整前抓緊存款的客戶(hù)也不像原來(lái)那么多了?！?/p>
不過(guò)，另有股份制銀行工作人員告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，該行已提前向客戶(hù)說(shuō)明可能會(huì)下調(diào)存款利率，并針對(duì)一些熱衷于低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶(hù)推薦了目前利率較高的存款產(chǎn)品。
存款利率一降再降 跨城存款“特種兵”逐漸淡出江湖
“我現(xiàn)在已經(jīng)放棄跨城存款了?！痹?jīng)的跨城存款“特種兵”，家住北京的王女士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，由于現(xiàn)在存款利率太低了，她自去年底就已經(jīng)放棄了跨城存款的念頭。
“不劃算?！彼嬖V記者，此前跨城存款的利率最少的一單是3年定期存款，利率也達(dá)到了2.65%，但這樣的利率水平如今已經(jīng)很少見(jiàn)了。
在一些社交平臺(tái)上，跨城存款的話題仍然保有熱度。但討論的存款利率也越來(lái)越低，有儲(chǔ)戶(hù)跨城存款的利率降至了2.4%左右。一些網(wǎng)友也發(fā)出感嘆，“當(dāng)前銀行存款利率一降再降，雖然自己仍然有心跨城存款，但較高利率的存款越來(lái)越難找了。”
“特種兵”們跨城存款的主要目標(biāo)是各地存款利率較高的中小銀行。近年來(lái)，中小銀行的存款利率已經(jīng)從3.5%左右一降再降。年內(nèi)，不少中小銀行就曾多次下調(diào)存款利率，如今中小銀行亦已難覓2.5%左右的存款利率。
“一般而言，存款利率下調(diào)沿著大型商業(yè)銀行—股份制商業(yè)銀行—中小銀行的路徑來(lái)傳導(dǎo)?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，不同的商業(yè)銀行由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、客戶(hù)定位、負(fù)債結(jié)構(gòu)等因素有所不同，調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度各有不同。中小銀行受品牌形象等因素影響，吸收存款能力相對(duì)較弱，以往普遍以較高利率來(lái)吸引客戶(hù)，因此利率下調(diào)的空間更大。
銀行業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，存款利率下行的趨勢(shì)仍將持續(xù)。中小銀行的存款利率還會(huì)繼續(xù)降低，因此曾經(jīng)跨城存款“特種兵”群體也將進(jìn)一步減少。與存款客戶(hù)減少相比，今年購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)、保險(xiǎn)的客戶(hù)有所增多。
董希淼亦指出，隨著存款利率走低，以及居民預(yù)期改善，資本市場(chǎng)、理財(cái)市場(chǎng)的吸引力或?qū)⑦M(jìn)一步增強(qiáng)，這將有助于推動(dòng)資本市場(chǎng)、理財(cái)市場(chǎng)健康可持續(xù)發(fā)展。
銀行調(diào)降存款利率 有助于穩(wěn)定息差
銀行存款利率已經(jīng)處于較低水平，但為何此時(shí)銀行仍進(jìn)一步下調(diào)存款利率？對(duì)此，多位業(yè)內(nèi)人士指出，這有利于銀行穩(wěn)定息差水平、為信貸利率的下行騰挪空間。
董希淼認(rèn)為，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本，有助于銀行保持息差基本穩(wěn)定，提升穩(wěn)健發(fā)展能力。同時(shí)，隨著居民住房貸款、消費(fèi)貸款利息支出減輕，居民消費(fèi)意愿和能力將進(jìn)一步提升，可以有效促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，也有助于提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需。
國(guó)家金融監(jiān)督管理總局最新數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度商業(yè)銀行凈息差為1.43%，較上季度下行0.09個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)歷史新低，且已明顯低于1.8%的警戒水平。
事實(shí)上，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的下調(diào)，也對(duì)銀行存款利率下探起到帶動(dòng)作用。根據(jù)存款利率市場(chǎng)化調(diào)節(jié)機(jī)制，存款利率要與1年期LPR和10年期國(guó)債收益率掛鉤。5月20日，新一期LPR降低10個(gè)基點(diǎn)。
民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示，此次存款利率下調(diào)幅度大于LPR降幅，也有助于降低銀行負(fù)債成本，為L(zhǎng)PR報(bào)價(jià)的下調(diào)創(chuàng)造空間。
東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青預(yù)計(jì)，此次六大行下調(diào)存款利率并帶動(dòng)其他商業(yè)銀行跟進(jìn)調(diào)整后，將帶動(dòng)整體存款利率下調(diào)0.11-0.13個(gè)百分點(diǎn)，基本能夠覆蓋本次LPR報(bào)價(jià)下調(diào)帶動(dòng)各類(lèi)貸款利率下行對(duì)銀行資產(chǎn)端收益的影響，穩(wěn)定銀行凈息差。
“下一階段，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，商業(yè)銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。”董希淼表示，除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。
此外，董希淼表示，在存款利率和各類(lèi)資管產(chǎn)品收益率持續(xù)下降的情況下，投資者應(yīng)盡快調(diào)整好投資心態(tài)，降低對(duì)投資收益的預(yù)期?？傮w而言，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，來(lái)綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。投資者如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)、貨幣基金以及國(guó)債等產(chǎn)品。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 編輯 陳莉 校對(duì) 劉軍
