停牌近一個(gè)月的金利來集團(tuán)于12月18日上午9點(diǎn)起恢復(fù)買賣。復(fù)牌前一晚，金利來集團(tuán)發(fā)布公告稱，要約人建議以計(jì)劃安排方式將公司私有化，每股現(xiàn)金1.5232港元，現(xiàn)金代價(jià)最高4.64億港元，收購要約涉及3.04億股，占總股本31.25%。計(jì)劃生效后，金利來集團(tuán)將申請撤銷股份于聯(lián)交所的上市地位。

根據(jù)公告，該注銷價(jià)較金利來集團(tuán)停牌前收市價(jià)每股1.22港元，溢價(jià)約24.85%；較前一日收市價(jià)每股0.89港元，溢價(jià)約71.15%。從股價(jià)層面來看，私有化價(jià)格較市場交易價(jià)格的溢價(jià)，為股東提供了一個(gè)高于市價(jià)的退出機(jī)會。但是，資產(chǎn)凈值方面，公告顯示，該注銷價(jià)較6月30日股東應(yīng)占每股未經(jīng)審核綜合資產(chǎn)凈值約4.4741港元，折讓約65.95%。

對金利來集團(tuán)提出私有化的要約人是公司董事會主席、執(zhí)行董事兼行政總裁曾智明，曾智明及其母親等組成的要約一致行動人士目前合計(jì)持有公司68.75%股權(quán)；要約計(jì)劃的股東持股比例為31.25%，共持有3.04億股。

值得注意的是，長期以來金利來集團(tuán)股份的交易流通量持續(xù)偏低。公告顯示，截至停牌前的最后一個(gè)交易日即11月21日，前3個(gè)月、6個(gè)月及12個(gè)月之平均每日成交量分別僅占公司已發(fā)行股份的0.020%、0.017%及0.019%。金利來集團(tuán)表示，該建議為計(jì)劃股東提供以高于現(xiàn)行股價(jià)的溢價(jià)變現(xiàn)其投資的良機(jī)，實(shí)現(xiàn)收益。

近幾年來，金利來集團(tuán)收入及純利持續(xù)下降。金利來集團(tuán)指出，未來公司業(yè)務(wù)將持續(xù)受壓，成為私人公司后，能夠針對目前的營運(yùn)狀況制定其他更長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略決策，而不受資本市場預(yù)期、監(jiān)管成本、披露責(zé)任或短期市場及投資者情緒的影響。此外，還可簡化營運(yùn)程序，并減少與維持公司上市地位及遵守監(jiān)管規(guī)定有關(guān)的管理資源及行政成本。

根據(jù)公開資料，金利來由“領(lǐng)帶大王”曾憲梓博士于1968年在香港創(chuàng)立，1984年進(jìn)入中國內(nèi)地市場，是最早將正裝生活方式引入內(nèi)地的企業(yè)之一。1990年，金利來（中國）服飾皮具有限公司注冊成立，統(tǒng)籌國內(nèi)服裝服飾業(yè)務(wù)，2002年更名為金利來（中國）有限公司。1992年，集團(tuán)正式在香港聯(lián)合交易所上市。官網(wǎng)顯示，金利來自2001年開展特許經(jīng)營業(yè)務(wù)，線下近2700家實(shí)體店鋪，電商全平臺近150家店鋪。

近年來，金利來集團(tuán)業(yè)務(wù)遭受挑戰(zhàn)。2024年上半年，金利來集團(tuán)錄得總營業(yè)額6.03億港元，同比下跌9%；公司擁有人應(yīng)占溢利為5823.3萬港元，同比下跌約26%；經(jīng)營溢利率約為9.3%，低于去年同期的11.8%。其中，國內(nèi)服裝服飾整體營業(yè)額較去年同期下跌約9%。不過，金利來集團(tuán)手頭現(xiàn)金較為充沛。財(cái)報(bào)顯示，截至今年6月底，公司現(xiàn)金及銀行結(jié)余約為10.76億港元（包括受限制現(xiàn)金131.4萬港元）。

據(jù)了解，除服裝業(yè)務(wù)外，金利來集團(tuán)還投資房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，在香港、廣州、沈陽均有用作收租用途的項(xiàng)目，在梅州市則擁有兩處住宅項(xiàng)目。數(shù)據(jù)顯示，這些相關(guān)物業(yè)組合的價(jià)值約為26.42億港元。另據(jù)財(cái)報(bào)，該集團(tuán)去年剛剛成立新能源公司，從事光伏業(yè)務(wù)。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 曲筱藝

編輯 朱玥怡

校對 趙琳